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一文读懂现环境下的汽车金融生态!

2017-10-09
来源:Autopros


  当前国内汽车金融究竟有多火?来自中国汽车工业协会的统计数据显示,早在2015年我国汽车市场销量为2459.76万台,同比增长4.7%,创2012年以来最低增速之时,汽车金融业务的增速就已到达了较高的水平:2015年我国汽车金融整体市场的规模约在8000亿至9000亿水平,整体渗透率约35%。而现今据央行最新统计,我国汽车金融市场仍在以每年25%的速率增长。

  政法支持:反垄断的不断推进与新实施的《汽车销售管理办法》创造有利法律大环境。

  行业发展必然趋势:汽车行业的发展趋势是零售加服务的行业,后市场将逐渐占据主导地位,汽车金融是突破口。目前,国内新车销售收入占比仍然在85%以上,但其利润占比不到50%且呈下降趋势,金融类业务收入占比不足5%,利润贡献度在8%左右。国外成熟汽车市场金融类业务的利润贡献度在25%左右。此外,汽车金融的出现对汽车集团的销售贡献率达到20%以上。汽车金融业务领域逐渐成为产业链上各主体力争的利益高地。

  新型消费主力迭代:伴随80、90后成为车市消费主力军,汽车金融已发展为撬动汽车销售端的重要杠杆。

  现环境下的汽车金融生态格局究竟有哪些呢?

  首先主要资金方及发展

  目前汽车金融行业主要的资金提供方有大型商业银行、信托公司、保险公司、P2P平台以及各类基金公司等。

  商业银行作为汽车金融的参与主体,主要的优势在于低成本的资金,但同时也存在很大的问题,汽车金融业务的发展必须拥有一个强大的地推及管理团队,而商业银行受各种限制。因此就会衍生出一种“银行+专业资产管理公司”的模式。

  还有保险公司

  未来,保险与汽车金融将成为整个行业发展的重要利润点与收入来源。同时汽车保险市场是汽车金融市场的重要板块之一。

  目前国内已有大量的玩家涌入这个市场,其中有专业保险公司重点发展汽车金融履约险种,甚至有些保险公司基于自身资金与风控的优势,选择独立开展汽车金融业务。

  不得不说的一些P2P平台

  随着网贷平台借款限额规定的落地,为填补大额资产缺口,车贷资产成为网贷平台转型的重要着力点。据统计,目前已有数百家P2P平台涉足车贷业务。不过因为业务模式过于单一,以车抵贷为主,未切入汽车消费金融环节,汽车金融的万亿市场,P2P平台恐怕只能喝口汤,未来的路还很长。

  未来仍将是互联网金融强监管的时代,P2P平台必须扎实练好基本功的同时,寻求更多的融资渠道和低成本的资金。

  可以预见,随着市场主体的不断参与,市场资金的供给渠道将会越来越丰富。

  雨后春笋般汽车金融平台及表现

  目前汽车金融市场的经营主体主要有银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网汽车金融平台等第三方机构。在新车交易市场,银行和汽车金融公司占据主导地位;在二手车交易市场,融资租赁公司(背后多为汽车电商平台或互联网巨头)做了积极布局;在车抵贷市场,第三方互联网公司尤其是P2P平台进行了积极探索。

  银行与汽车金融公司

  在新车交易市场中,考虑到车辆的保养与维修要求,主机厂需与4S店捆绑在一起,4S店掌握了新车货源,在市场中占据绝对的主导地位。为促进新车销售,主机厂与经销商集团会主动降低贷款利率,采取贴息或免息政策。因此,新车消费贷的场景一般只适合低资金成本的金融机构,银行与汽车厂商旗下的汽车金融公司是主要的参与者。

  担保公司

  之前由于一些直销渠道的管理混乱,导致行业坏账风险频发,一些小的担保公司甚至直接被拖垮了。但整体来看,市场仍需担保公司这一角色的加入,以促进汽车金融业务的开展,未来还会有更多的担保公司参与进来。

  融资租赁公司

  近几年迅速崛起的融资租赁公司成为汽车金融行业发展的新贵,发展迅速,由刚开始的几家发展到现在的五六千家。在国外,融资租赁已经成为仅次于银行的第二大方式,但在国内,目前融资租赁公司的发展还存在许多问题。主要原因是融资渠道窄、产品单一,运营能力弱及政策受限等。

  随着融资租赁产品的发展,目前市场上已出现多个直租平台,未来融资租赁公司还将会构建线下实体店,布局汽车金融O2O线上+线下的市场抢夺战,真正进入拼速度、拼服务、拼运营、拼落地的时代。

  互联网汽车金融平台

  目前国内多家互联网平台已踊跃参与进来,纷纷推出各种汽车直租产品,无论是主推零售的易鑫租赁,还是主做库存融资的第一车贷,或者以C2C交易为基础拓展二手车金融的瓜子二手车,及阿里的车抵贷,均以自身的优势获得了良好的市场表现。尽管行业竞争激烈,但市场空间仍然很大。

  汽车金融产品及趋势

  随着行业的发展,汽车金融行业逐渐衍生出满足不同需求的金融产品。比如新车领域,主要有新车零售融资产品、新车库存融资、新车直接租赁;而在二手车领域,主要有二手车零售租赁产品、二手车库存融资、二手车直接租赁等。不同的产品,表现出不同的发展特征。

  在二手车零售板块

  进入2017年以后,中国二手车的销量出现了逆势增长,超过20%,一举成为今年车市的新亮点。在资本市场,二手车企也是斩获颇多,其中第一车贷、易鑫金融、美利车金融、备胎好车等四家金融公司贷款规模达800亿。

  从二手车生态链上看,目前已聚集了诸多参与者,包括二手车专业评估公司、经纪公司、数据采集公司及二手车品牌零售商,这些数以千计的二手车公司正以二手车金融为纽带,向潜力巨大的二手车市场掘进。

  同时越来越多的二手车交易平台开始进场,包括人人车、第一车贷、瓜子、优信、弹个车等,这些交易平台也在不断推陈出新,呈现出传统渠道与电商平台共存的新局面。

  在新车零售领域

  总体来看,今年的商用车走势明显强于乘用车,主要是受重型卡车销量的驱动。未来随着新能源车的普及与应用,商用车也将迎来新的发展机遇;在乘用车零售领域,9月“燃油车退出时间表”的提出成为车市关注的热点,各大车企纷纷布局电动车发展战略,电动车销量得到总体提升,但全面禁售燃油车仍需很长的时段,在实际操作中仍有很多难题尚未解决。

  在二手车库存融资领域

  二手车库存融资是长期被传统金融公司忽略的市场,直到第一车贷在今年第一季度拿到3.6亿元的B轮融资,才被公众惊呼为金矿市场,随后不少二手车交易玩家开始入场,包括汽车媒体出身,有着深厚汽车经销商资源及车主资源背景的易鑫金融推出“100亿计划”,更有掌控80%以上二手车源,全力购车二手车生态服务的大搜车推出“弹个车”,以及全国最大的二手车零售电商平台优信推出“任意袋”等。

  二手车融资产品的发展,不仅满足了二手车商经营扩大再生产的资金刚需,更让亏损中的二手车电商及C端车贷平台看到了盈利的曙光。

  未来随着二手车电商的快速发展,将逐渐改变市场资金供给太少的局面,市场前景广阔。

  对于直租产品

  随着各种直租平台的出现,未来将会有更多以直接租赁为载体的购车平台出现,构建以“线下实体店+资源车直接租赁”的模式,就看最后谁起得最早,跑得更稳,及推广与服务是否做的到位了。

  各种渠道及发展

  AFC

  对于擅长传统渠道管理的AFC,一方面将会继续深入拓展,扩大自有渠道的覆盖与渗透率的提升,同时应积极拓展对外品牌业务,建立新的业务团队,或者更多地依赖SP展业;而对于一些实行多品牌SP战略并取得好的市场表现的公司,如通用金融、奇瑞徽银、瑞福德金融等,未来将对SP的关注度更高,加强合作的粘性。

  SP模式

  在过去的几年里,SP模式得到了迅猛发展,涌现了一批批年放款超过万台的现象级SP。而对于资方平台来说,未来将会着眼于如何有效建立SP分层管理、打通SP衍生利润链、提升SP的整体品牌忠诚度与风控能力上来,SP平台也会继续深耕业务,提高综合金融实力,打造成为有竞争力的平台。

  直销渠道

  2016年,一些汽车金融平台引用了直销模式,被广泛热议,预计未来还将有更多新的平台加入或者加大直销团队建设,但如何提升直销效能,平衡直销与现有SP渠道的关系及控制直销渠道的欺诈性风险是关键。

  实体店直营模式

  随着直营业务的不断开展,“店面+直营”的模式越来越受到推崇。包括今年易鑫直营店的开业,以及国美、苏宁超市的开张,越来越多的平台开始尝试这种模式。最大的优势在于既能满足展业的需求,又能进行品牌的推广,同时建立落地的渠道进行服务覆盖,加速实现金融平台的商业价值。不过目前还存在许多实际运营的问题,包括精细化的人员和店面管理,强执行力的落地地推以及优秀的品牌推广,都是模式能否落地成功的关键。

  



  而对于第三方金融机构而言,碎片化的场景成本太高,仍然需要寻找规模化打法。从现阶段的探索来看,主要有以下四种模式。

  一是汽车电商模式。通过线上流量入口,聚集规模化客源,实现金融产品的规模化落地。无论是天猫、苏宁、京东等综合电商平台的汽车超市,还是易车、汽车之家、瓜子、优信的线上入口,走的都是这个模式。

  汽车电商通过平台化模式解决了流量问题,金融产品可以实现大规模复制,但对线下环节把控力较低,并不能从根本上改善线下购车体验。在与传统汽车金融模式的竞争中,也就不具有明显的优势。

  二是SaaS模式。SaaS全称Software-as-a-Service(软件即服务),是指厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上,客户可以根据自己实际需求,通过互联网向厂商定购所需的应用软件服务,按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用,并通过互联网获得厂商提供的服务(概念来自于百度)。

  所谓的SaaS模式是指:软件服务商通过向4S店及二手车商提供软件系统服务,从沉淀数据信息中发掘有价值的交易数据,结合外部第三方数据,建立有效的风控模型,切入金融业务。

  这一模式成功解决了风控问题,一定程度上也解决了流量问题。不过,由于购车属于单次消费场景,存量客户的历史购车数据对于预测新客户的购车行为并无价值,更多地只能切入车后金融和经销商的订单融资业务。

  三是融资租赁模式。融资租赁模式中,租赁公司自行购入新车再租给用户,避开了新车场景中主机厂与4S店的利益共同体问题。在用户体验上,除了产权归属问题,与一般的分期购车体验无异,正在为越来越多的购车人所接受,而融资租赁也有望在汽车金融业务中占据越来越重要的地位。某种程度上,融资租赁模拟了新车购车场景,涉及到大量的线下环节,属于典型的O2O运营模式,换句话讲,若缺乏线下场景布局,基本上是做不好汽车金融融资租赁业务的。

  四是车抵贷模式。车抵贷模式下,汽车仅仅是作为抵押物出现,与汽车庞大而复杂的产销产业链并无纠葛,切入过程最为简单,成为P2P平台开展汽车金融业务的主流模式。虽然车抵贷与购车场景无关,不过平台在车抵贷场景积累经验后,亦可以通过融资租赁产品切入汽车消费贷业务之中。

  因为汽车属于移动抵押物,缺乏稳定的价值预期,还存在较大的损毁风险,传统金融机构对此业务兴趣不大。微贷网等P2P平台通过线下实体经营、严控准入门槛以及GPS实时定位和贷后车辆控制等方式把模式做重,既实现了风险的可控和业务的可持续性,也构建了强大的护城河。

  提前布局方能抓住未来风口

  整体而言,互联网机构切入汽车金融领域,主流的打法大概是两条腿走路:

  一是在主机厂与经销商深度捆绑的新车零售环节,以导流和服务者自居,融入到传统模式内部;

  二是在融资租赁、二手车交易及SaaS金融领域开辟第二战场,避免与主机厂、经销商及传统金融机构的正面冲突。

  当前,随着国内汽车保有量接近2亿台,汽车销售已经逐步从卖方市场步入买方市场,传统的供销体系已经开始松动。未来,随着新能源汽车的崛起,国内的汽车产业格局也会发生新的变局。以上种种,都会为互联网汽车金融带来新的机遇,现在要做的,便是提前布局,方能抓住未来的风口。

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(编辑:赵建芳)



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